Strategie wielkich opcji handlu

Strategie 10 opcji, które należy wiedzieć Zbyt często, handlowcy wchodzą w grę opcji z niewielkim lub nie rozumiejąc, ile strategii dostępnych jest, aby ograniczyć ich ryzyko i zmaksymalizować zwrot. Jednak przy odrobinie wysiłku przedsiębiorcy mogą nauczyć się korzystać z elastyczności i pełnej mocy opcji jako pojazdu handlowego. Mając to na uwadze, weźmy pokaz slajdów, co mamy nadzieję skrócić krzywą uczenia i skierować Cię w dobrym kierunku. Zbyt często handlowcy wchodzą w grę opcji z niewielkim lub nie rozumiejąc, ile strategii opcji jest dostępnych, aby ograniczyć ich ryzyko i zmaksymalizować zwrot. Jednak przy odrobinie wysiłku przedsiębiorcy mogą nauczyć się korzystać z elastyczności i pełnej mocy opcji jako pojazdu handlowego. Mając to na uwadze, weźmy pokaz slajdów, co mamy nadzieję skrócić krzywą uczenia i skierować Cię w dobrym kierunku. 1. Objęte połączenie Poza zakupem opcji nieuzasadnionej abonamentu, można również uczestniczyć w podstawowej zasadzie "call-write". W tej strategii można by kupić aktywa w całości i jednocześnie napisać (lub sprzedać) opcję kupna na tych samych zasobach. Ilość posiadanych aktywów powinna być równa liczbie aktywów stanowiących podstawę opcji kupna. Inwestorzy często korzystają z tej pozycji, gdy mają krótkoterminową pozycję i neutralną opinię na temat aktywów, a także chcą generować dodatkowe zyski (poprzez otrzymanie premii za połączenia) lub chronić przed potencjalnym spadkiem wartości aktywów bazowych. 2. W związku z zamężną strategią kupna, w której inwestor kupuje (lub obecnie posiada) określony składnik aktywów (np. Akcje), kupuje jednocześnie opcję sprzedaży na rzecz równoważna liczba akcji. Inwestorzy skorzystają z tej strategii, gdy są uprzejmi od ceny aktywów i chcą się zabezpieczyć przed potencjalnymi krótkoterminowymi stratami. Strategia ta zasadniczo działa jak polityka ubezpieczeniowa i ustanawia podłogę, jeśli cena aktywów spadnie dramatycznie. (Więcej informacji na temat korzystania z tej strategii można znaleźć w artykule Married Puts: Relacja ochronna.) 3. Bull Call Spread W strategii spreading bydła, inwestor kupi jednocześnie opcje kupna przy określonej cenie strajku i sprzedaje taką samą liczbę połączeń na wyższa cena strajku. Obydwa opcje kupna będą miały ten sam miesiąc wygaśnięcia i aktywa bazowe. Ten rodzaj pionowej strategii spreadu jest często używany, gdy inwestor jest uparty i spodziewa się umiarkowanego wzrostu cen aktywów bazowych. (Więcej informacji na ten temat można znaleźć w artykule Pionowe pośladki i niedźwiedzia). 4. Bear Put Spread Niedźwiedź wprowadza strategię rozprzestrzeniania się to kolejna forma rozprzestrzeniania się w pionie, np. Rozprzestrzenianie się bull call. W tej strategii inwestor będzie jednocześnie kupował opcje put w określonej cenie strajkowej i sprzedał taką samą liczbę stóp po niższej cenie strajku. Obie opcje miałyby ten sam atut i mają ten sam termin wygaśnięcia. Ta metoda jest używana, gdy przedsiębiorca jest niechwycący i oczekuje, że cena aktywów podstawowych spadnie. Oferuje zarówno niewielkie zyski, jak i ograniczone straty. (Więcej informacji na temat tej strategii można znaleźć w artykule Bear Put Spreads: Roaring Alternatywa do krótkiej sprzedaży). 5. Osłona ochronna Strategia kołnierza ochronnego jest wykonywana przez zakupienie opcji put-out na pieniądze i napisanie "out-of-the-money put" , dla tego samego zasobu bazowego (takiego jak akcje). Ta strategia jest często wykorzystywana przez inwestorów po długiej pozycji w akcji zyskała znaczne zyski. W ten sposób inwestorzy mogą zablokować zyski bez sprzedaży ich akcji. (Więcej informacji na temat tych typów strategii można znaleźć w części Nie zapomnij o ochronnej kołnierzu i jak działa kołnierz ochronny). 6. Long Straddle (Long Straddle) Strategia długich straddle (long straddle options) polega na tym, że inwestor kupuje zarówno opcję call and put z taką samą ceną, aktywa i data wygaśnięcia równocześnie. Inwestor często używa tej strategii, gdy wierzy, że cena aktywów bazowych znacznie wzrośnie, ale nie jest pewien, w jakim kierunku podejmie ruch. Ta strategia pozwala inwestorowi na utrzymanie nieograniczonych zysków, a strata jest ograniczona do kosztów obu kontraktów opcji. (Aby uzyskać więcej informacji, przeczytaj Strategię Straddle Proste podejście do neutralności rynkowej.) 7. Długie zagłuszanie Strategia opcji długiego uduszenia inwestor kupuje opcję kupna i sprzedaży z taką samą dojrzałością i aktywami bazowymi, ale z różnymi cenami zaatakowania. Stawka za strajk zwykle będzie niższa od ceny strajku opcji połączenia, a oba opcje nie będą mogły zostać wykorzystane. Inwestor, który wykorzystuje tę strategię, uważa, że ​​cena aktywów bazowych przeżywałaby duży ruch, ale nie jest pewien, w jakim kierunku podejmie ruch. Straty są ograniczone do kosztów obydwu opcji dławienie zazwyczaj będzie tańsze niż straddles, ponieważ opcje są wykupione z pieniędzy. (Więcej informacji na ten temat można znaleźć w "Zyskaj zysk z obcymi"). 8. Butterfly Spread Wszystkie strategie do tej pory wymagały kombinacji dwóch różnych pozycji lub kontraktów. W strategii opcji rozprzestrzeniania się motyli inwestor połączy zarówno strategię spreadu byków, jak i strategię opłacania niedźwiedzia i wykorzystują trzy różne ceny za strajk. Na przykład jeden rodzaj rozprzestrzeniania się motyli polega na zakupie jednej opcji wezwania (najniższej) na najniższej (najwyższej) cenie strajku, a jednocześnie sprzedaży dwóch opcji call (put) w wyższej (niższej) cenie strajkowej, a następnie jednego ostatniego połączenia (put) opcja w jeszcze wyższej (niższej) cenie strajku. (Więcej informacji na temat tej strategii można znaleźć w sekcji "Ustawianie zysków z pułapkami"). 9. Żelazo Kondor Najbardziej interesującą strategią jest kondorator i ron. W tej strategii inwestor jednocześnie posiada długie i krótkie stanowisko w dwóch różnych strategiach duszpasterskich. Kondorat żelaza jest dość złożoną strategią, która zdecydowanie wymaga czasu na naukę i praktykowania opanowania. (Zalecamy przeczytanie więcej o tej strategii w "Take Flight With Iron Condor"). Jeśli masz ochotę na Iron Condors i wypróbować strategię dla siebie (bez ryzyka) za pomocą narzędzia Investopedia Simulator.) 10. Iron Butterfly Ostateczna strategia opcji pokażemy tutaj jest żelazny motyl. W tej strategii inwestor połączy albo długie lub krótkie siedzenie z jednoczesnym kupnem lub sprzedażą uduszenia. Chociaż podobny do rozprzestrzeniania się motyli. strategia ta różni się, ponieważ używa zarówno wywołań, jak i stawia, w przeciwieństwie do jednego lub drugiego. Zysk i strata są ograniczone w określonym zakresie, w zależności od cen strajku zastosowanych opcji. Inwestorzy często używają opcji "out-of-the-money" w celu ograniczenia kosztów, przy jednoczesnym ograniczeniu ryzyka. (Aby lepiej zrozumieć tę strategię, zapoznaj się z artykułem Co to jest strategia opcjonalnego efektu motylka z żelaza) Podobne artykuły Beta jest miarą zmienności lub systematycznego ryzyka bezpieczeństwa lub portfela w porównaniu z rynkiem jako całości. Rodzaj podatku od zysków kapitałowych poniesionych przez osoby prywatne i korporacje. Zyski kapitałowe to zyski inwestora. Zamówienie zakupu zabezpieczenia z lub poniżej określonej ceny. Zlecenie z limitem kupna umożliwia określenie podmiotów gospodarczych i inwestorów. Reguła Internal Revenue Service (IRS), która umożliwia wycofanie bez kary z konta IRA. Reguła wymaga tego. Pierwsza sprzedaż akcji przez prywatną firmę do publicznej wiadomości. IPO są często wydawane przez mniejsze, młodsze firmy szukające. Stosunek zadłużenia jest wskaźnikiem zadłużenia stosowanym do pomiaru dźwigni finansowej firmy lub wskaźnika zadłużenia stosowanego do pomiaru indywidualnej jednostki4. Wspólne aktywne strategie transakcyjne Aktywny handel jest czynnością kupna i sprzedaży papierów wartościowych opartych na krótkoterminowych ruchach w celu zyskania ze zmian cen na krótkoterminowy wykres akcji. Mentalność związana z aktywną strategią handlową różni się od strategii długoterminowej, buy-and-hold. Strategia buy-and-hold wykorzystuje mentalność, która sugeruje, że ruchy cen w długim okresie przewyższą ruchy cen w krótkim okresie i dlatego należy zignorować ruchy krótkoterminowe. Natomiast aktywni przedsiębiorcy uważają, że krótkoterminowe ruchy i tendencja do rynkowego trendu są tam, gdzie osiąga się zyski. Istnieją różne metody stosowane do realizacji strategii handlowej w zakresie handlu aktywnego, z których każdy ma odpowiednie warunki rynkowe i ryzyko związane z tą strategią. Oto cztery z najczęstszych rodzajów aktywnego handlu i wbudowane koszty każdej strategii. (Aktywny handel jest popularną strategią dla tych, którzy próbują pokonać średnią rynkową. Więcej informacji można znaleźć na stronie Jak radzić sobie z rynkiem). 1. Day Trading Day Trading to chyba najbardziej znany styl handlu aktywnego. Często uważane za pseudonim dla aktywnego handlu. Metodą kupna i sprzedaży papierów wartościowych w tym samym dniu jest sposób obrotu na dzień, jak sama nazwa wskazuje. Pozycje są zamknięte w tym samym dniu, w którym są zabrane, a żadna pozycja nie jest trzymana na noc. Tradycyjnie codzienne handel odbywa się przez profesjonalnych przedsiębiorców, takich jak specjaliści czy animatorzy rynku. Jednakże handel elektroniczny otworzył tę praktykę początkującym handlowcom. (Podobne wersje, patrz także Strategie Obrotu Dniem dla Początkujących). Niektórzy uważają, że transakcja na rynku jest strategią kupna i sprzedaży, a nie aktywnym handlem. Jednak handel na pozycjach, gdy jest to wykonywane przez zaawansowanego przedsiębiorcę, może być formą aktywnego handlu. Zarządzanie pozycjami wykorzystuje długoterminowe wykresy - od każdego dnia do miesiąca - w połączeniu z innymi metodami w celu określenia tendencji obecnego kierunku na rynku. Ten rodzaj handlu może trwać kilka dni do kilku tygodni, a czasami dłużej, w zależności od trendu. Przedsiębiorcy zajmujący się trendem poszukują kolejnych wyższych lub niższych poziomów, aby określić trend bezpieczeństwa. Poprzez skakanie i jazdę na fali, handlowcy trendów mają na celu korzystanie zarówno z ruchów rynkowych, jak i do góry. Inwestorzy trendów decydują o kierunku rynku, ale nie próbują prognozować żadnych poziomów cen. Zwykle tendenci handlowcy skaczą po tendencjach po ustabilizowaniu się, a gdy tendencja ulegnie przerwaniu, zwykle wychodzą z pozycji. Oznacza to, że w okresach o wysokiej zmienności rynkowej tendencja do handlu jest trudniejsza, a jego pozycje są ogólnie ograniczone. Kiedy trend się zepsu, gracze typu swing zazwyczaj dostają się do gry. Pod koniec tendencji zazwyczaj występuje pewna niestabilność cen, ponieważ nowy trend próbuje się ustabilizować. Handlowcy Swing kupują lub sprzedają w miarę, jak zmienia się ta zmienność cen. Transakcje wahadłowe są zazwyczaj przetrzymywane przez ponad dzień, ale krócej niż trendy. Przedsiębiorcy typu Swing często tworzą zestaw reguł handlowych opartych na technicznej lub fundamentalnej analizie, w której reguły handlowe lub algorytmy mają na celu określenie, kiedy kupić i sprzedawać zabezpieczenia. Chociaż algorytm obrotu waha się nie musi być dokładny i przewidywać szczyt lub dolinę zmiany cen, to potrzebuje rynku, który przemieszcza się w jednym lub innym kierunku. Rynek związany z wahaniami lub bokiem jest ryzykiem dla podmiotów gospodarczych typu swing. (Więcej informacji na temat handlu wahadłowego znajduje się w naszym Wprowadzeniu do obrotu na Swing). 4. Skalping Scalping to jedna z najszybszych strategii stosowanych przez aktywnych handlowców. Obejmuje wykorzystanie różnych luk cenowych powodowanych przez spready bidask i przepływy zleceniowe. Strategia zazwyczaj działa poprzez rozłożenie lub kupowanie w cenie oferty i sprzedaży po cenie zlecenia, aby otrzymać różnicę między dwoma punktami cenowymi. Skalperzy starają się utrzymywać swoją pozycję na krótki okres, zmniejszając ryzyko związane z tą strategią. Ponadto scaler nie próbuje wykorzystać dużych ruchów ani przenosić dużych ilości, starają się wykorzystać małe ruchy, które często występują, i częściej przenoszą mniejsze ilości. Ponieważ poziom zysków w handlu jest niewielki, użytkownicy scalający szukają bardziej płynnych rynków, aby zwiększyć częstotliwość ich transakcji. I w przeciwieństwie do handlowców huśtawki, scalpers jak ciche rynki, które nie są skłonne do nagłych zmian cen, dzięki czemu mogą potencjalnie dokonać rozprzestrzeniania się wielokrotnie na tych samych cenach bidask. (Więcej informacji na temat tej aktywnej strategii handlowej można znaleźć w artykule Skalping: małe, szybkie zyski). Koszty związane z strategiami handlowymi Istnieją powody, dla których profesjonalni handlowcy pracowali tylko na aktywnych strategiach handlowych. Posiadanie wewnętrznego domu maklerskiego nie tylko zmniejsza koszty związane z handlem wysokimi częstotliwościami. ale zapewnia również lepszą realizację handlu. Niższe prowizje i lepsza realizacja to dwa elementy, które poprawiają potencjał zysków strategii. Oprócz danych rynkowych w czasie rzeczywistym niezbędne są znaczne zakupy sprzętu i oprogramowania. Koszty te pomyślnie wdrażają i zyskują na aktywnym handlu nieco zakaźnym dla pojedynczego przedsiębiorcy, choć nie wszystkie razem niewiarygodne. Aktywni przedsiębiorcy mogą stosować jedną lub wiele z wyżej wymienionych strategii. Zanim jednak zdecydujesz się na te strategie, należy zbadać i rozważyć ryzyko i koszty związane z każdym z nich. (W celu odczytu związanego z tym, spójrz także na Techniki Zarządzania Ryzykiem dla Aktywnych Handlowców). Beta jest miarą zmienności lub systematycznego ryzyka bezpieczeństwa lub portfela w porównaniu z rynkiem jako całości. Rodzaj podatku od zysków kapitałowych poniesionych przez osoby prywatne i korporacje. Zyski kapitałowe to zyski inwestora. Zamówienie zakupu zabezpieczenia z lub poniżej określonej ceny. Zlecenie z limitem kupna umożliwia określenie podmiotów gospodarczych i inwestorów. Reguła Internal Revenue Service (IRS), która umożliwia wycofanie bez kary z konta IRA. Reguła wymaga tego. Pierwsza sprzedaż akcji przez prywatną firmę do publicznej wiadomości. IPO są często wydawane przez mniejsze, młodsze firmy szukające. Wskaźnik zadłużenia jest wskaźnikiem zadłużenia wykorzystywanym do pomiaru dźwigni finansowej firmy lub wskaźnika zadłużenia stosowanego do pomiaru indywidualnych strategii strategicznych. Najlepsze strategie opcyjne to te, które najbardziej pasują do Twojej osobowości. Cele inwestycyjne oraz krótkoterminowe i pośrednie perspektywy rynkowe są ważne, ale są to czynniki drugorzędne. Są w rzeczywistości produktami twojej osobowości. Heres moje radykalne odkrycie: wyrównaj strategie opcji z podstawową naturą i nie możesz pomóc, ale odnieść sukces. To nie znaczy, że nigdy nie straciłeś pieniędzy, oczywiście, ale wierzę, że twoje zyski zaryzykują twoje straty. Było to zamierzone, że wybrałam mnogą formę, strategie. Zakochiwanie się i korzystanie z tylko jednej strategii handlu opcjami jest tak samo lekkomyślne, jak proste wybranie przypadków. Dobrze zaokrąglone znaczenie ma - w życiu i inwestowaniu. Albo o tym myśleć. Wielkie dzbanki baseballa mają więcej niż jeden wielki skok. Możesz mieć najszybszy i najszybszy na świecie fastball, ale jeśli nie masz dobrej krzywej lub dobrej zmiany lub dobrego, aby zachować szczere uczucia, nie będziesz miał bardzo długiej kariery. Opcjonalne strategie kategoryzowane Dobrą wiadomością jest to, że w świecie opcji - i ta strona internetowa - istnieje wiele różnych opcji, które można wybrać. Dla mnie pomocne jest podzielenie strategii na cztery główne kategorie. Aby uzyskać szczegółowe informacje o wszystkich strategiach opisanych w tej witrynie, odwiedź stronę Opcje. Strategie zabezpieczające Rozliczanie debetowe i debetowe Kredyty i kredyty Rozszerzone strategie inwestycyjne (Leveraged Investing) Warto zauważyć, że strategie opcji są pogrupowane według profilu ryzyka lub perspektyw rynkowych. Tylko o dowolnej strategii handlu opcjami może być bardziej ryzykowne lub mniej ryzykowne. Odkryłem, że podejście typu Bullish-Bearish-Neutral do wyboru opcji działa tylko teoretycznie. W rzeczywistości prognozowanie rynku, zwłaszcza w krótkim okresie, jest niezwykle trudną, jeśli nie niemożliwą sztuką. Poważnie - jeśli potrafisz konsekwentnie i z powodzeniem opowiadać przyszłość, nie będziesz bogaty w żaden czas, z lub bez opcji. Przybyłem też wierzyć (anegdotycznie), że większość podmiotów zajmujących się opcjami jest zwykle albo podmiotami zajmującymi się debetami, albo podmiotami zajmującymi się kredytami. Uważam także, że jest to przede wszystkim produkt psychologii własnej, a nie oparty na krótkoterminowych prognozach rynkowych. Co ciekawe, strategie Leveraged Inwestowanie wskazane w Essential Leveraged Investing Guide - 6 niestandardowych strategii rozliczania kredytu i pożyczki, które mają na celu zwiększenie długoterminowych inwestycji w potężny efekt - wydają się jednak odwoływać się zarówno do podmiotów zajmujących się debetami, jak i dla kredytodawców. Strategie STRATEGIE OCHRONY PORTFOLII Są to podejście, kiedy twój portfel zyska wystarczająco duże, że utrzymanie kapitału jest co najmniej równie ważne, jak kontynuowanie jego wzrostu. A może po prostu chcesz podjąć pewne kroki, aby je chronić podczas cyklicznych spowolnień gospodarczych. Lub być może jesteś zaniepokojony szczególnym holdingiem i chciałby wzmocnić swoje zabezpieczenia, zamiast je sprzedawać (np. Ze względu na względy podatkowe). Opcje zawsze oferują opcje. RYNEK DEBITOWY I DEBITOWY Handel debetowy to dowolny handel opcji, który kosztuje coś do utworzenia. Spread rozliczeniowy to dowolna opcja handlu z pozycjami wyrównawczymi, które powodują obciążenie netto (tj. Długie części kosztują więcej niż otrzymujesz z krótkich odcinków). Transakcja rozpowszechniania debetowego lub debetowego jest skuteczna, gdy wartość końcowa pozycji opcji jest większa niż na początku. W niektórych sytuacjach maksymalne wzmocnienie jest teoretycznie nieograniczone. RYNEK KREDYTOWY I KREDYTOWY SPRZEDAŻY KREDYTOWE Handel kredytu to dowolny wariant, w którym uzyskuje się premię gotówkową w momencie początkowego handlu. Spread kredytowy to dowolna opcja handlu z pozycjami wyrównawczymi, które powodują kredyt netto (tj. Krótkie części generują początkowo więcej środków pieniężnych niż koszt zakupu długich porcji). Transakcja kredytowa lub kredyt rozprzestrzenia się pomyślnie, gdy wartość końcowa pozycji opcji jest warta niższa niż w momencie rozpoczęcia działalności handlowej. Idealnie, aby osiągnąć maksymalne zyski, opcje przestaną być bezwartościowe. Handlowcy zainteresowani przychodami z opcji lub korzystający z opcji umożliwiających generowanie przychodów z przepływów pieniężnych, zazwyczaj specjalizują się w transakcjach z kredytami i kredytami. Moje własne preferencje dotyczą strategii opcji, które klasyfikuję jako Leveraged Investing. Inwestycje dźwigniowe są przede wszystkim inwestycjami. Są poważnymi, dobrze przemyślanymi zobowiązaniami długoterminowymi, w efekcie partnerami biznesowymi z przedsiębiorstwami publicznymi, które według Twoich szacunków zwiększają wartość z czasem lub będą generować znaczny i trwały przychód. To, co nazywam "Leveraged Inwestments", to strategie opcyjne, których celem jest rozważenie inwestycji kapitałowych o wiele większy niż syntetyczna wersja udanego inwestowania w wartości, nabywanie cennych aktywów przy znacznych rabatach. Czasami dostajesz zniżkę przed zakupem zapasów, czasami dostajesz zniżkę po zakupie, a czasem zarówno. Ale wynik końcowy jest taki sam - płacisz za swój zapas mniej niż Twoi odpowiednicy i dzięki temu produkujesz więcej po swojej własnej stronie. Niektóre ostateczne myśli Wreszcie chcę wyjaśnić, że właśnie dlatego, że podzieliliśmy strategie sprzedaży opcji na tej stronie internetowej na cztery kategorie, nie sugeruję, że w handlu i inwestowaniu istnieją tylko cztery typy osobowości. Wręcz przeciwnie, giełda jest niezwykle skomplikowanym mechanizmem, ponieważ odzwierciedla niezwykle złożone wspólne zachowanie jego niezwykle złożonych uczestników. Ale sugerowałbym, że szczegółowe strategie handlu uprawnieniami, które najbardziej Ci się podobają, mają tendencję do gromadzenia się w tej samej kategorii. Jeśli szukasz nowych opcji, warto szczegółowo zapoznać się z poszczególnymi strategiami dotyczącymi opcji na akcje i znaleźć te, które są naturalnie przyciągane. Daj im wir. Opcje handlu papierami to zawsze świetny pomysł (moim własnym brakiem było to, że zawsze robiłem papierowy handel używając prawdziwych pieniędzy). Jeśli jesteś doświadczonym inwestorem, traderinvestor, rozważ własne upodobania świadomie. Czy istnieje wzór Wzorzec korelacji między ulubionymi strategiami a konsekwentnymi zyskami Czy raczej polegasz na jednej strategii handlu akcjami prawym Może nudzie się trochę czasu na dodanie kilku dodatkowych boisk do swojego repertuaru. Wreszcie, jeśli zastanawiasz się nad używaniem płatnej usługi transakcyjnej (użyłem ich samodzielnie), pamiętaj, aby rozważyć trzy najważniejsze pytania przed zarejestrowaniem się. Powrót z opcji Strategie Przegląd do Great Strategie handlu opcjami Strona główna6 Dobre strategie opcyjne dla początkujących Opcje nowicjusze często chętnie zaczynają zbyt gorliwie. Ważne jest, aby uzyskać solidne podstawy, aby mieć pewność, że rozumiesz, jak działają opcje i jak mogą pomóc osiągnąć cele przed rozpoczęciem handlu. Heres listę moich ulubionych metod. Uwaga: lista zawiera strategie, które można łatwo zrozumieć i zrozumieć. Każdy jest mniej ryzykowny niż posiadanie zapasów. Najbardziej dotyczą ograniczonego ryzyka. Dla inwestorów, którzy nie zna lingo opcji, przeczytaj nasze opcje dla początkujących i opcje pośrednie. 1. Zapis rozmów telefonicznych. Korzystając z zapasów, które już masz (lub kupujesz nowe udziały), sprzedajesz komuś innemu abonentowi, który przyzna nabywcy prawo do zakupu akcji po określonej cenie. To ogranicza potencjał zysku. Pobierasz premię gotówkową, którą musisz zachować, niezależnie od tego, co się zdarzy. Ta gotówka zmniejsza koszt. Tak więc, jeśli towar spadnie w cenie, możesz ponieść stratę, ale jesteś lepszy niż gdybyś po prostu posiadał akcje. Przykład: Kup 100 sztuk akcji IBM Sprzedaj jedną z rozmów IBM Jan 110. 2. Zabezpieczone gotowe pióro. Sprzedaj opcję kupna na akcje, które chcesz posiadać, wybierając cenę strajku, która odpowiada cenie, jaką chcesz zapłacić za akcje. Otrzymujesz premie za gotówkę w zamian za zaakceptowanie obowiązku zakupu akcji, płacąc cenę strajku. Nie możesz kupić akcji, ale jeśli nie, zachowaj premię jako nagrodę pocieszenia. Jeśli na koncie maklerskim masz wystarczającą ilość środków pieniężnych na zakup udziałów (jeśli właściciel wkładu wykonuje wkład), wtedy uważa się, że jest on zabezpieczony gotówką. Przykład: Sprzedaj jedną AMZN Lipiec 50 utrzymuj 5.000 na koncie 3. Kołnierz. Obrońca jest zakrytym miejscem połączenia, z dodatkiem kieszeni. Wkłady działają jako polisa ubezpieczeniowa i ograniczają straty do minimalnej (ale regulowanej) kwoty. Zyski są również ograniczone, ale konserwatywni inwestorzy wykazują, że jest to dobre rozwiązanie, aby ograniczyć zyski w zamian za ograniczone straty. Przykład: Kup 100 udziałów IBM Sprzedaj jedno wezwanie IBM Jan 110 Kup jeden IBM Jan 95 wprowadź 4. Rozłożenie kredytu. Zakup jednej opcji kupna i sprzedaży innej. Albo zakup jednej opcji sprzedaży i sprzedaży innej. Obie opcje mają takie samo wygaśnięcie. Nazywa się spread kredytowy, ponieważ inwestor gromadzi środki pieniężne na rzecz handlu. W ten sposób sprzedawana jest opcja sprzedawana w wyższej cenie, a kupon jest kupowany mniej kosztowny. Strategia ta ma tendencję do wprowadzania na rynek (spread w rozmowach jest niedźwiedzią i spread jest uparty) z ograniczonymi zyskami i ograniczonymi stratami. Przykład: Kup 5 połączeń JNJ od 60 lipca Sprzedaż 5 połączeń JNJ z dnia lipca 55 lub kup 5 SPY Apr 78 stawia Sprzedaj 5 SPY Apr 80 stawia 5. Iron condor. Stanowisko, które składa się z jednego rozłożonego kredytu i jednego rozłożonego kredytu. Znowu zyski i straty są ograniczone. Przykład: Kup 2 połączenia SPX w maju 880 Zadzwoń 2 połączenia SPX w maju 860 i kup 2 sprzedaże SPX w maju 740 roku stawia sprzedaŜ 2 SPX w maju 760. 6. Diagonal (lub podwójnie przekątna) spread. Są to spready, w których opcje mają różne ceny strajku i różne daty wygaśnięcia. 1. Opcja zakupiona wygaśnie późniejszej niż opcja sprzedana 2. Opcja zakupiona jest poza kwotą niż opcja sprzedawana Przykład: Kup 7 połączeń XOM z listopada 2017 Sprzedaż 7 połączeń XOM z października 75 Jest to przekątna lub kupno 7 XOM listopada 60 put Sell 7 XOM Październik 65 puts To jest ukośne rozmieszczenie Jeśli posiadasz oba pozycje w tym samym czasie, jego podwójna przekątna Spread Zauważ, że kupowanie połączeń andor puts nie znajduje się na tej liście. pomimo faktu, że większość nowych pracowników zaczyna ich karierę handlową, przyjmując tę ​​strategię. To prawda, że ​​warto kupić opcję i traktować ją jako bilet mini-loterii. Ale to hazard. Prawdopodobieństwo konsekwentnego zarabiania podczas zakupu opcji jest niewielkie i nie mogę polecić tej strategii. Mark Wolfinger jest weteranem 20 lat weteranów w CBOE i jest pisarzem dla bloga Opcje dla Rookies Premium. Jest również autorem książki "The Rookie8217s Guide to Options". Dalsza lektura . Opcje: